1998年～2018年の21年間における、主な株価指数とETFの最安値、最高値、変動幅をまとめました。21年間の平均と最大の変動幅と変動率を表にしています。
CFDやETFの自動売買の設定を考えるとき、株価が年間でどれくらい変動するのか知っておけば、設定幅や損切り幅を決めるときに役に立ちます。
株価指数の平均変動幅と最大変動幅
自動売買ができる主な株価指数を21年間のデータで集計しました。表は一年間の変動幅です。
公共事業株、一般消費財株、金融株は米国のETFです。これらはインヴァスト証券のトライオートで自動売買ができます。
株価の場合、指数によって単位・価格の違いがあるで変動率を見ることで、どれが動きが大きいか、小さいかを比較できます。
平均変動率が一番大きかったのは「NASDAQ」で平均31%でした。
平均変動率が一番小さかったのは「DOW30」「FTSE100」で平均21%でした。
| 株価指数 | 平均変動幅 | 最大変動幅 | 平均変動率 | 最大変動率 |
| NK225 | 4,516 | 8,162 | 28% | 54% |
| DOW30 | 2,996 | 5,830 | 21% | 44% |
| S&P500 | 348 | 730 | 22% | 50% |
| FTSE100 | 1,289 | 2,869 | 21% | 44% |
| NASDAQ 【最大】 |
1,125 | 2,881 | 31% | 56% |
| 公共事業株 | 9.0 | 21.4 | 23% | 48% |
| 一般消費財株 | 12.6 | 19.0 | 25% | 54% |
| 金融株 | 6.3 | 19.1 | 29% | 73% |
各株価は、年間20～30%変動しています。CFD・ETF自動売買のリスク管理で説明しているように、30%くらいの下落に耐えられる設定を目安にするのは有効であると考えます。
最大変動率では、金融株ETFがリーマンショックの時に73%も下落しました。金融ショックの時は要注意ETFです。
年間最高値と最安値と変動率【21年間】
自動売買ができる主な株価指数の一年間の最高値／最安値をまとめました。1998年～2018年の21年間を掲載しています。
各銘柄タブをクリックするとデータが見れます。
日経225
年間平均変動幅：4,516円
平均変動率：28%
2018年は3か月で高値の24,448から5,500円（22.5%）も下落しました。日経225は、平均も最大変動率も他の株価指数より大きいです。
| 年代 | 最高値 | 最安値 | 変動幅 円 | 変動率 |
| 2018年 | 24,448 | 18,948 | 5,500 | 22.5% |
| 2017年 | 23,382 | 18,224 | 5,158 | 22.1% |
| 2016年 | 19,592 | 14,864 | 4,728 | 24.1% |
| 2015年 | 20,952 | 16,592 | 4,360 | 20.8% |
| 2014年 | 18,030 | 13,885 | 4,145 | 23.0% |
| 2013年 | 16,320 | 10,398 | 5,922 | 36.3% |
| 2012年 | 10,433 | 8,238 | 2,195 | 21.0% |
| 2011年 | 10,891 | 8,135 | 2,756 | 25.3% |
| 2010年 | 11,408 | 8,796 | 2,612 | 22.9% |
| 2009年 | 10,767 | 7,021 | 3,746 | 34.8% |
| 2008年 【最大】 |
15,156 | 6,994 | 8,162 | 53.9% |
| 2007年 【最小】 |
18,300 | 14,669 | 3,631 | 19.8% |
| 2006年 | 17,563 | 14,045 | 3,518 | 20.0% |
| 2005年 | 16,445 | 10,770 | 5,675 | 34.5% |
| 2004年 | 12,195 | 10,299 | 1,896 | 15.5% |
| 2003年 | 11,238 | 7,603 | 3,635 | 32.3% |
| 2002年 | 12,081 | 8,197 | 3,884 | 32.1% |
| 2001年 | 14,556 | 9,382 | 5,174 | 35.5% |
| 2000年 | 20,833 | 13,182 | 7,651 | 36.7% |
| 1999年 | 19,036 | 13,122 | 5,914 | 31.1% |
| 1998年 | 17,352 | 12,787 | 4,565 | 26.3% |
NYダウ
年間平均変動幅：2,996ドル
平均変動率：21%
NYダウ（ダウ平均株価）は、意外と変動幅が小さいです。最大変動率も他より小さく44%です。
| 年代 | 最高値 | 最安値 | 変動幅 $ | 変動率 |
| 2018年 | 26,951 | 21,712 | 5,239 | 19.4% |
| 2017年 | 24,876 | 19,677 | 5,199 | 20.9% |
| 2016年 | 19,987 | 15,450 | 4,537 | 22.7% |
| 2015年 | 18,351 | 15,370 | 2,981 | 16.2% |
| 2014年 | 18,103 | 15,340 | 2,763 | 15.3% |
| 2013年 | 16,588 | 13,104 | 3,484 | 21.0% |
| 2012年 | 13,661 | 12,035 | 1,626 | 11.9% |
| 2011年 | 12,876 | 10,404 | 2,472 | 19.2% |
| 2010年 | 11,625 | 9,614 | 2,011 | 17.3% |
| 2009年 | 10,580 | 6,469 | 4,111 | 38.9% |
| 2008年 【最大】 |
13,279 | 7,449 | 5,830 | 43.9% |
| 2007年 | 14,198 | 11,939 | 2,259 | 15.9% |
| 2006年 | 12,529 | 10,661 | 1,868 | 14.9% |
| 2005年 【最小】 |
10,984 | 10,000 | 984 | 9.0% |
| 2004年 | 10,868 | 9,708 | 1,160 | 10.7% |
| 2003年 | 10,462 | 7,416 | 3,046 | 29.1% |
| 2002年 | 10,673 | 7,197 | 3,476 | 32.6% |
| 2001年 | 11,350 | 8,062 | 3,288 | 29.0% |
| 2000年 | 11,750 | 9,654 | 2,096 | 17.8% |
| 1999年 | 11,568 | 9,063 | 2,505 | 21.7% |
| 1998年 | 9,380 | 7,400 | 1,980 | 21.1% |
S&P500
年間平均変動幅：348ドル
平均変動率：22%
| 年代 | 最高値 | 最安値 | 変動幅 $ | 変動率 |
| 2018年 | 2,940 | 2,346 | 594 | 20.2% |
| 2017年 | 2,694 | 2,245 | 449 | 16.7% |
| 2016年 | 2,277 | 1,810 | 467 | 20.5% |
| 2015年 | 2,134 | 1,867 | 267 | 12.5% |
| 2014年 | 2,093 | 1,737 | 356 | 17.0% |
| 2013年 | 1,849 | 1,426 | 423 | 22.9% |
| 2012年 | 1,474 | 1,258 | 216 | 14.7% |
| 2011年 | 1,370 | 1,074 | 296 | 21.6% |
| 2010年 | 1,262 | 1,010 | 252 | 20.0% |
| 2009年 | 1,130 | 666 | 464 | 41.1% |
| 2008年 【最大】 |
1,471 | 741 | 730 | 49.6% |
| 2007年 | 1,576 | 1,363 | 213 | 13.5% |
| 2006年 | 1,431 | 1,219 | 212 | 14.8% |
| 2005年 【最小】 |
1,275 | 1,136 | 139 | 10.9% |
| 2004年 | 1,217 | 1,060 | 157 | 12.9% |
| 2003年 | 1,112 | 788 | 324 | 29.1% |
| 2002年 | 1,176 | 768 | 408 | 34.7% |
| 2001年 | 1,383 | 944 | 439 | 31.7% |
| 2000年 | 1,552 | 1,254 | 298 | 19.2% |
| 1999年 | 1,473 | 1,205 | 268 | 18.2% |
| 1998年 | 1,244 | 912 | 332 | 26.7% |
FTSE100
年間平均変動幅：1,289ポンド
平均変動率：21%
FTSE100は、変動率は小さめで、NYダウと同じくらいです。
| 年代 | 最高値 | 最安値 | 変動幅 £ | 変動率 |
| 2018年 | 7,903 | 6,536 | 1,367 | 17.3% |
| 2017年 【最小】 |
7,697 | 7,093 | 604 | 7.8% |
| 2016年 | 7,142 | 5,499 | 1,643 | 23.0% |
| 2015年 | 7,122 | 5,768 | 1,354 | 19.0% |
| 2014年 | 6,904 | 6,072 | 832 | 12.1% |
| 2013年 | 6,875 | 5,897 | 978 | 14.2% |
| 2012年 | 5,997 | 5,229 | 768 | 12.8% |
| 2011年 | 6,105 | 4,791 | 1,314 | 21.5% |
| 2010年 | 6,021 | 4,790 | 1,231 | 20.4% |
| 2009年 | 5,445 | 3,460 | 1,985 | 36.5% |
| 2008年 【最大】 |
6,534 | 3,665 | 2,869 | 43.9% |
| 2007年 | 6,754 | 5,821 | 933 | 13.8% |
| 2006年 | 6,271 | 5,467 | 804 | 12.8% |
| 2005年 | 5,647 | 4,765 | 882 | 15.6% |
| 2004年 | 4,826 | 4,283 | 543 | 11.3% |
| 2003年 | 4,491 | 3,277 | 1,214 | 27.0% |
| 2002年 | 5,362 | 3,609 | 1,753 | 32.7% |
| 2001年 | 6,360 | 4,219 | 2,141 | 33.7% |
| 2000年 | 6,930 | 5,915 | 1,015 | 14.6% |
| 1999年 | 6,950 | 5,697 | 1,253 | 18.0% |
| 1998年 | 6,183 | 4,599 | 1,584 | 25.6% |
NASDAQ
年間平均変動幅：1,125ドル
平均変動率：31%
NASDAQは、集計した株価指数の中でも最も大きく変動する指数でした。
| 年代 | 最高値 | 最安値 | 変動幅 $ | 変動率 |
| 2018年 | 8,133 | 6,190 | 1,943 | 23.9% |
| 2017年 | 7,505 | 5,616 | 1,889 | 25.2% |
| 2016年 | 5,669 | 4,209 | 1,460 | 25.8% |
| 2015年 | 5,231 | 4,292 | 939 | 18.0% |
| 2014年 | 4,814 | 3,946 | 868 | 18.0% |
| 2013年 | 4,246 | 3,105 | 1,141 | 26.9% |
| 2012年 【最小】 |
3,196 | 2,726 | 470 | 14.7% |
| 2011年 | 2,887 | 2,298 | 589 | 20.4% |
| 2010年 | 2,766 | 2,061 | 705 | 25.5% |
| 2009年 | 2,326 | 1,265 | 1,061 | 45.6% |
| 2008年 | 2,551 | 1,295 | 1,256 | 49.2% |
| 2007年 | 2,861 | 2,202 | 659 | 23.0% |
| 2006年 | 2,508 | 2,012 | 496 | 19.8% |
| 2005年 | 2,332 | 1,889 | 443 | 19.0% |
| 2004年 | 2,191 | 1,750 | 441 | 20.1% |
| 2003年 | 2,153 | 1,253 | 900 | 41.8% |
| 2002年 | 1,946 | 1,108 | 838 | 43.1% |
| 2001年 | 2,796 | 1,387 | 1,409 | 50.4% |
| 2000年 【最大】 |
5,132 | 2,251 | 2,881 | 56.1% |
| 1999年 | 4,303 | 2,224 | 2,079 | 48.3% |
| 1998年 | 2,506 | 1,343 | 1,163 | 46.4% |
公共事業株ETF
年間平均変動幅：9.0ドル
平均変動率：23%
| 年代 | 最高値 | 最安値 | 変動幅 $ | 変動率 |
| 2018年 | 64.0 | 50.8 | 13.2 | 20.6% |
| 2017年 | 56.9 | 47.3 | 9.6 | 16.9% |
| 2016年 | 57.2 | 46.0 | 11.2 | 19.6% |
| 2015年 | 53.0 | 41.5 | 11.5 | 21.7% |
| 2014年 | 49.7 | 40.8 | 8.9 | 17.9% |
| 2013年 | 46.6 | 37.1 | 9.5 | 20.4% |
| 2012年 | 41.4 | 34.2 | 7.2 | 17.4% |
| 2011年 【最小】 |
38.5 | 33.8 | 4.7 | 12.2% |
| 2010年 | 35.4 | 29.4 | 6.0 | 16.9% |
| 2009年 | 32.4 | 25.7 | 6.7 | 20.7% |
| 2008年 | 30.4 | 22.4 | 8.0 | 26.3% |
| 2007年 【最大】 |
44.6 | 23.2 | 21.4 | 48.0% |
| 2006年 | 43.1 | 35.7 | 7.4 | 17.2% |
| 2005年 | 36.7 | 30.1 | 6.6 | 18.0% |
| 2004年 | 34.0 | 26.7 | 7.3 | 21.5% |
| 2003年 | 28.2 | 22.0 | 6.2 | 22.0% |
| 2002年 | 22.9 | 16.7 | 6.2 | 27.1% |
| 2001年 | 28.7 | 14.9 | 13.8 | 48.1% |
| 2000年 | 34.4 | 27.2 | 7.2 | 20.9% |
| 1999年 | 34.5 | 23.3 | 11.2 | 32.5% |
| 1998年 | 31.4 | 26.6 | 4.8 | 15.3% |
一般消費財株
年間平均変動幅：12.6ドル
平均変動率：25%
| 年代 | 最高値 | 最安値 | 変動幅 $ | 変動率 |
| 2018年 | 124.6 | 91.7 | 32.9 | 26.4% |
| 2017年 | 118.1 | 95.2 | 22.9 | 19.4% |
| 2016年 | 97.0 | 81.1 | 15.9 | 16.4% |
| 2015年 | 83.0 | 67.6 | 15.4 | 18.6% |
| 2014年 | 81.9 | 66.0 | 15.9 | 19.4% |
| 2013年 | 71.9 | 61.0 | 10.9 | 15.2% |
| 2012年 | 65.8 | 46.2 | 19.6 | 29.8% |
| 2011年 | 48.0 | 37.3 | 10.7 | 22.3% |
| 2010年 | 41.7 | 33.0 | 8.7 | 20.9% |
| 2009年 | 36.6 | 28.2 | 8.4 | 23.0% |
| 2008年 | 29.5 | 15.8 | 13.7 | 46.4% |
| 2007年 【最大】 |
35.1 | 16.1 | 19.0 | 54.1% |
| 2006年 | 40.7 | 32.6 | 8.1 | 19.8% |
| 2005年 | 38.2 | 31.1 | 7.1 | 18.6% |
| 2004年 【最小】 |
35.6 | 30.6 | 4.9 | 13.9% |
| 2003年 | 34.5 | 28.9 | 5.6 | 16.3% |
| 2002年 | 30.6 | 20.7 | 10.0 | 32.6% |
| 2001年 | 30.8 | 20.7 | 10.2 | 32.9% |
| 2000年 | 29.4 | 20.0 | 9.4 | 31.9% |
| 1999年 | 31.9 | 21.6 | 10.4 | 32.5% |
| 1998年 | 30.6 | 25.2 | 5.5 | 17.8% |
金融株
年間平均変動幅：6.3ドル
平均変動率：29%
金融株は、ETFの中では変動が大きいです。
| 年代 | 最高値 | 最安値 | 変動幅 $ | 変動率 |
| 2018年 | 28.7 | 22.1 | 6.7 | 23.2% |
| 2017年 | 30.3 | 25.0 | 5.3 | 17.5% |
| 2016年 | 27.9 | 22.6 | 5.3 | 19.1% |
| 2015年 | 22.6 | 15.9 | 6.7 | 29.7% |
| 2014年 | 20.8 | 15.0 | 5.8 | 27.7% |
| 2013年 | 19.9 | 16.7 | 3.3 | 16.4% |
| 2012年 | 17.6 | 12.7 | 4.9 | 28.0% |
| 2011年 | 13.4 | 9.9 | 3.4 | 25.7% |
| 2010年 | 14.0 | 8.9 | 5.1 | 36.3% |
| 2009年 | 13.9 | 10.8 | 3.1 | 22.4% |
| 2008年 | 12.8 | 4.8 | 8.0 | 62.7% |
| 2007年 【最大】 |
26.1 | 7.0 | 19.1 | 73.0% |
| 2006年 | 31.0 | 22.8 | 8.2 | 26.3% |
| 2005年 【最小】 |
29.5 | 25.3 | 4.2 | 14.2% |
| 2004年 | 26.5 | 22.3 | 4.2 | 16.0% |
| 2003年 | 24.9 | 21.8 | 3.1 | 12.4% |
| 2002年 | 22.4 | 15.6 | 6.8 | 30.4% |
| 2001年 | 22.6 | 15.0 | 7.6 | 33.4% |
| 2000年 | 24.9 | 17.2 | 7.7 | 31.0% |
| 1999年 | 24.1 | 15.8 | 8.3 | 34.3% |
| 1998年 | 22.4 | 17.0 | 5.5 | 24.4% |
まとめ
代表的な株価指数の21年間の過去データを調べましたが、どの指数も平均で年間20～30％変動しています。そして、ショック相場での最大下落率は約50％でした。
今後においても、それが大きく変わることはないように感じます。上がるか、下がるかなどの短期的な動きは予想できませんが、どれくらい下落するかを想定することにおいては、為替レートよりも株価指数のほうが予想しやすいのではないでしょうか。
FX中心で自動売買を行っていますが、株価指数の自動売買のほうがリスク管理しやすいかもしれません。CFD・ETF自動売買は積極的に増やしていきたいです。